Ekuitas: Para investor menimbang risiko Iran dan pertumbuhan TI – Danske Bank

Tim Riset Danske mengamati bahwa ekuitas turun pada hari Jumat, dipimpin oleh Eropa, karena kekhawatiran yang diperbarui seputar Iran dan pembicaraan yang terhenti membebani sentimen dan mendorong rotasi defensif. Mereka membandingkannya dengan pergerakan kuat minggu lalu keluar dari energi ke sektor siklikal, terutama TI, dan berpendapat bahwa investor harus fokus pada ekonomi yang kuat dan pertumbuhan pendapatan ekstrem di sektor TI daripada mikro-timing yang didorong oleh berita utama.

Rotasi defensif versus optimisme teknologi

"Pasar ekuitas bergerak turun pada hari Jumat, meskipun AS tutup dan beberapa pasar Eropa juga tutup, aksi harga terutama didorong oleh Eropa. Kemunduran didominasi oleh kekhawatiran yang diperbarui seputar Iran, terutama karena Wakil Presiden Vance tidak melakukan perjalanan ke Swiss untuk melanjutkan pembicaraan dengan Iran yang bertujuan mengamankan kesepakatan damai akhir dan mengakhiri konflik seputar Iran dan Selat Hormuz. Minyak bergerak naik, dan kami melihat rotasi defensif yang lebih luas."

"Hal ini harus dilihat dalam konteks rotasi besar minggu lalu ke arah yang berlawanan, keluar dari energi dan ke sektor siklikal, terutama saham TI. Itu menimbulkan pertanyaan kunci bagi investor: apakah harus memposisikan diri untuk mikro-timing setiap berita positif atau negatif seputar geopolitik, atau fokus harus tetap pada ekonomi yang kuat secara mendasar dan pertumbuhan pendapatan ekstrem di sektor TI?"

"Kami condong ke yang terakhir. Melihat ke depan, apakah akan ada lebih banyak hambatan terkait Iran? Ya, sangat mungkin. Itu adalah bagian dari strategi bawaan Trump dalam apa yang dia sebut The Art of the Deal. Pertanyaan yang relevan bagi investor adalah apakah fokus harus pada tujuan akhir, atau mencoba mikro-timing apakah pasar naik atau turun pada hari tertentu."

"Pagi ini, pasar Asia bervariasi, tetapi Jepang, Korea Selatan, dan Taiwan semuanya lebih tinggi. Dengan kata lain, tiga pasar ekuitas Asia besar yang berat di sektor teknologi diperdagangkan lebih tinggi pagi ini. Futures Eropa dan AS lebih rendah."

(Artikel ini dibuat dengan bantuan alat Kecerdasan Buatan dan ditinjau oleh editor.)