Penguatan Dolar AS Semakin Didorong oleh Lonjakan Imbal Hasil AS dan Ketidakpastian Pemilu
- Dolar AS semakin menguat terhadap sebagian besar mata uang utama G20.
- Ekuitas AS jatuh lebih jauh sementara pasar mengkalibrasi normal baru untuk prospek suku bunga The Fed.
- Indeks Dolar AS melanjutkan rally di bulan Oktober dan memasuki area teknis yang krusial.
Dolar AS (USD) menguat lebih lanjut pada hari Rabu, didorong oleh ketidakpastian menjelang pemilihan presiden AS dan arus masuk aset safe haven setelah ekuitas melanjutkan kinerja yang suram. Sementara itu, obligasi AS terus mengalami aksi jual, yang berarti suku bunga AS melonjak dengan imbal hasil acuan AS bertenor 10 tahun telah meningkat dari 4,07% pada hari Senin menjadi 4,23% pada hari Rabu. Dolar AS kembali menguat dan bahkan mungkin akan semakin menguat karena ketidakpastian meningkat menjelang pemilihan umum tanggal 5 November.
Di sisi ekonomi AS, kalender yang sangat sepi akan segera dicerna pasar pada hari Rabu. Selain angka Penjualan Rumah yang Ada, tidak ada data ekonomi yang benar-benar dapat mengubah sikap saat ini. Sebaliknya lihatlah pendapatan AS di mana perusahaan-perusahaan besar Tesla, IBM, Boeing dan Coca cola akan merilis pendapatan.
Intisari Penggerak Pasar Harian: Fokus beralih ke ekuitas dan risiko
- Pukul 11:00 GMT (18:00 GMT), Asosiasi Bank Hipotek (MBA) akan merilis Permohonan Hipotek mingguan untuk minggu yang berakhir pada 18 Oktober. Jumlah tersebut telah mengalami kontraksi selama tiga minggu berturut-turut. Tidak ada pandangan konsensus yang tersedia, dengan kontraksi sebesar 17% pada minggu sebelumnya.
- Pukul 13:00 GMT (20:00 GMT), Gubernur Federal Reserve Michelle Bowman menyampaikan pidato pembukaan pada Konferensi Fintech Tahunan Kedelapan yang Diselenggarakan oleh Federal Reserve Bank of Philadelphia.
- Pukul 14:00 GMT (21:00 GMT), Penjualan Rumah yang Ada untuk bulan September akan dirilis, dengan ekspektasi lonjakan menjadi 3,9 juta unit dibandingkan dengan 3,86 juta unit pada bulan Agustus.
- Pukul 16:00 GMT (23:00 GMT), Presiden Federal Reserve Bank of Richmond Thomas Barkin berbicara tentang community college pada Konferensi Pendidikan dan Tenaga Kerja Virginia 2024.
- Indeks Tiongkok adalah orang terakhir yang bertahan di tengah pasar ekuitas yang berwarna merah. Alat CME Fedwatch mendukung pemangkasan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) dengan probabilitas 88,9% dibandingkan dengan peluang 11,1% tidak adanya pemangkasan suku bunga pada pertemuan The Fed mendatang pada tanggal 7 November. Imbal hasil acuan AS bertenor 10 tahun diperdagangkan pada 4,22% dan terus menguat minggu ini.
Analisis Teknis Indeks Dolar AS: Beli Rumor
Indeks Dolar AS (DXY) kembali menguat, siap untuk menutup bulan Oktober dengan catatan yang sangat tinggi dalam apa yang terlihat sebagai rally yang sangat kuat. Sang raja Dolar kembali ke panggung dengan para pedagang yang akhirnya bangkit dan mulai barsiap untuk pemilihan umum AS pada tanggal 5 November dan keputusan suku bunga Federal Reserve AS pada 7 November. Ini adalah salah satu minggu terberat dalam tahun keuangan ini, dan Greenback terlihat menjadi yang terdepan dalam dua peristiwa tersebut.
DXY telah menembus di atas 104,00 dan sekarang berada di area kosong yang dapat dengan cepat melihat 105,00 muncul sebagai batas pertama pada sisi atas. Setelah berada di atas level tersebut, waspadai level penting 105,53 dan 105,89. Pada akhirnya, 106,52 atau bahkan 107,35 dapat menunjukkan resistance tajam dan tekanan jual dengan aksi ambil untung pada rally yang akan terjadi pada level-level ini.
Pada sisi negatifnya, SMA 200 hari merupakan support yang sangat kuat karena adanya pengujian di 103,81. Waspadai penembusan palsu, dan pertimbangkan untuk menunggu penutupan harian di bawah level tersebut saat menilai kembali apakah DXY akan turun lebih jauh. Support besar berikutnya ganda, dengan SMA 100 hari di 103,19 dan level penting 103,18 (level tertinggi 12 Maret). Jika level tersebut tembus, penurunan besar ke bawah akan terjadi ke zona support 101,90, dengan SMA 55 hari di 101,91.
Indeks Dolar AS: Grafik Harian
Pertanyaan Umum Seputar Dolar AS
Dolar AS (USD) adalah mata uang resmi Amerika Serikat, dan mata uang 'de facto' di sejumlah besar negara lain tempat mata uang ini beredar bersama mata uang lokal. Dolar AS adalah mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, mencakup lebih dari 88% dari seluruh perputaran valuta asing global, atau rata-rata $6,6 triliun dalam transaksi per hari, menurut data dari tahun 2022. Setelah perang dunia kedua, USD mengambil alih posisi Poundsterling Inggris sebagai mata uang cadangan dunia. Selama sebagian besar sejarahnya, Dolar AS didukung oleh Emas, hingga Perjanjian Bretton Woods pada tahun 1971 ketika Standar Emas menghilang.
Faktor tunggal terpenting yang memengaruhi nilai Dolar AS adalah kebijakan moneter, yang dibentuk oleh Federal Reserve (The Fed). The Fed memiliki dua mandat: mencapai stabilitas harga (mengendalikan inflasi) dan mendorong lapangan kerja penuh. Alat utamanya untuk mencapai kedua tujuan ini adalah dengan menyesuaikan suku bunga. Ketika harga naik terlalu cepat dan inflasi berada di atas target The Fed sebesar 2%, The Fed akan menaikkan suku bunga, yang membantu nilai USD. Ketika inflasi turun di bawah 2% atau Tingkat Pengangguran terlalu tinggi, The Fed akan menurunkan suku bunga, yang membebani Greenback.
Dalam situasi ekstrem, Federal Reserve juga dapat mencetak lebih banyak Dolar dan memberlakukan pelonggaran kuantitatif (QE). QE adalah proses di mana The Fed secara substansial meningkatkan aliran kredit dalam sistem keuangan yang macet. Ini adalah langkah kebijakan nonstandar yang digunakan ketika kredit telah mengering karena bank tidak akan saling meminjamkan (karena takut gagal bayar oleh rekanan). Ini adalah pilihan terakhir ketika hanya menurunkan suku bunga tidak mungkin mencapai hasil yang diinginkan. Itu adalah senjata pilihan The Fed untuk memerangi krisis kredit yang terjadi selama Krisis Keuangan Besar pada tahun 2008. Hal ini melibatkan The Fed yang mencetak lebih banyak Dolar dan menggunakannya untuk membeli obligasi pemerintah AS terutama dari lembaga keuangan. QE biasanya menyebabkan Dolar AS melemah.
Pengetatan kuantitatif (QT) adalah proses sebaliknya di mana Federal Reserve berhenti membeli obligasi dari lembaga keuangan dan tidak menginvestasikan kembali pokok dari obligasi yang dimilikinya yang jatuh tempo dalam pembelian baru. Hal ini biasanya positif bagi Dolar AS.