Yen Jepang Lanjutkan Kenaikan Tipis Semalam; USD/JPY Turun ke Kisaran 143,00

• Yen Jepang menguat untuk hari kedua berturut-turut di tengah bangkitnya kembali permintaan safe haven.
• Sikap dovish BoJ dapat membatasi kenaikan untuk JPY dan membantu membatasi pelemahan pasangan USD/JPY.
• Fokus pasar tetap tertuju pada data inflasi utama dari Jepang dan AS yang akan dirilis pada hari Jumat.

Yen Jepang (JPY) bergerak lebih tinggi terhadap mata uang Amerika Serikat untuk hari kedua berturut-turut pada hari Kamis, dengan pasangan USD/JPY bergerak kembali mendekati level 143,00 selama sesi Asia. Perubahan dalam sentimen risiko global, seperti yang digambarkan oleh aksi jual mendadak semalam di pasar ekuitas AS, dipandang sebagai faktor kunci yang menguntungkan status safe-haven JPY. Meskipun demikian, keputusan Bank of Japan (BoJ) untuk mempertahankan sikap ultra-dovish di awal minggu ini mungkin akan membatasi kenaikan lebih lanjut untuk mata uang domestik.

Di sisi lain, Dolar AS (USD) didukung oleh data makro AS yang optimis yang dirilis pada hari Rabu dan fakta bahwa para pejabat Federal Reserve (The Fed) telah menolak gagasan penurunan suku bunga yang cepat tahun depan. Hal ini dipandang sebagai faktor lain yang memberikan dukungan pada pasangan USD/JPY. Sementara itu, pasar tampaknya yakin bahwa The Fed akan mulai menurunkan suku bunga paling cepat Maret 2024. Selain itu, pelarian global ke tempat yang aman menyeret imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun ke level terendah sejak Juli, yang dapat membatasi kenaikan.

Para trader mungkin juga menahan diri untuk tidak menempatkan taruhan agresif menjelang rilis data inflasi Jepang dan Indeks Harga Pengeluaran Konsumsi Pribadi Inti (PCE) AS – pengukur inflasi pilihan The Fed – pada hari Jumat. Data inflasi akan, pada gilirannya, memainkan peran kunci dalam menentukan langkah selanjutnya dari pergerakan terarah untuk pasangan USD/JPY. Sementara itu, data ekonomi AS pada hari Kamis – yang menampilkan laporan PDB akhir Kuartal 3, Klaim Tunjangan Pengangguran Awal Mingguan dan Indeks Manufaktur The Fed Philadelphia – akan dilihat untuk peluang jangka pendek.

Intisari Penggerak Pasar Harian: Yen Jepang Menarik aliran Safe Haven di Tengah Perubahan Sentimen Risiko

• Penurunan semalam di Wall Street, mematahkan kenaikan beruntun selama sembilan hari, dipandang sebagai faktor kunci yang menopang safe haven Yen Jepang dan membebani pasangan USD/JPY.
• Kantor Kabinet Jepang menerbitkan prospek ekonomi dua tahunan dan memperkirakan tingkat pertumbuhan ekonomi riil untuk tahun fiskal 2023/24 sebesar 1,6%, naik dari 1,3% yang terlihat setengah tahun yang lalu.
• Proyeksi pertumbuhan ekonomi untuk tahun fiskal 2024/25 juga dinaikkan menjadi 1,3%, sedikit lebih tinggi dari estimasi sebelumnya sebesar 1,2%, yang selanjutnya menguntungkan JPY.
• Keputusan Bank of Japan (BoJ) pada awal pekan ini untuk tetap mempertahankan kebijakan moneter ultra-longgar seharusnya dapat membatasi pergerakan penguatan JPY.
• BoJ juga tidak membuat perubahan pada panduan kebijakan dovish-nya, sementara Gubernur Kazuo Ueda tidak memberikan petunjuk yang jelas tentang waktu keluar dari kebijakan suku bunga negatif.
• Ketidakpastian mengenai waktu kapan Federal Reserve akan mulai melakukan pelonggaran, bersama dengan data makro AS yang optimis pada hari Rabu, memberikan dukungan pada Dolar AS.
• Sejumlah pejabat The Fed yang berpengaruh baru-baru ini mencoba meremehkan spekulasi bahwa bank sentral AS akan sepenuhnya beralih dari sikap hawkish meskipun inflasi masih meningkat.
• Conference Board melaporkan bahwa Indeks Keyakinan Konsumen AS melonjak pada bulan Desember dengan kenaikan terbesar sejak awal 2021, menjadi 110,7 dari revisi ke bawah 101 bulan sebelumnya.
• Penjualan Rumah Baru AS secara tak terduga naik pada November, sebesar 0,8% dari bulan sebelumnya ke tingkat tahunan yang disesuaikan secara musiman sebesar 3,82 juta unit, mengakhiri lima penurunan bulanan berturut-turut.
• Investor masih memperhitungkan kemungkinan penurunan suku bunga lebih awal oleh The Fed pada tahun 2024, menyeret imbal hasil obligasi AS ke level terendah multi-bulan dan membatasi Greenback.
• Para pedagang saat ini menantikan laporan final PDB AS kuartal ketiga, yang, bersama dengan Klaim Pengangguran Mingguan dan Indeks Manufaktur The Fed Philadelphia, dapat memberikan dorongan.
• Perhatian pasar kemudian akan beralih ke rilis IHK Inti Nasional dari Jepang dan Indeks Harga PCE Inti AS  – pengukur inflasi pilihan The Fed – pada hari Jumat.

Analisis Teknis: USD/JPY Dapat Menemukan Support yang Layak di Dekat SMA 200-hari, di Sekitar Area 142,70

Dari perspektif teknikal, kegagalan baru-baru ini di depan level psikologis 145,00, bertepatan dengan level Fibonacci retracement 38,2% dari kejatuhan November-Desember, dan penurunan berikutnya memerlukan kehati-hatian bagi para pembeli. Meskipun demikian, penurunan lebih lanjut dapat menemukan support di dekat level 143,00. Hal ini diikuti oleh Simple Moving Average (SMA) 200 hari yang sangat penting, saat ini di sekitar area 142,70. Penembusan yang meyakinkan di bawah level yang terakhir tersebut dapat membuat pasangan USD/JPY berisiko untuk mempercepat lintasan penurunan menuju level 142,00 dalam perjalanan menuju support horisontal 141,75 dan level di bawah 141,00, atau level terendah multi-bulan yang disentuh minggu lalu.

Di sisi lain, area 143.85 saat ini tampaknya bertindak sebagai resistance kuat terekat di depan level 144,00, yang jika ditembus akan memungkinkan pasangan USD/JPY melakukan upaya baru untuk menaklukkan level 145,00. Beberapa aksi beli lanjutan akan menunjukkan bahwa harga spot telah membentuk dasar jangka pendek dan membuka jalan untuk pergerakan di luar pertengahan level 145.00, menuju level 146,00 dan Fibo 50%, di sekitar area 146,40.