Harga Emas Turun ke Level Terendah Sejak Maret karena Prospek Kenaikan Suku Bunga The Fed

• Harga emas melemah untuk 7 hari dan turun ke level terendah dalam tujuh bulan terakhir.
• Prospek hawkish The Fed, kenaikan imbal hasil obligasi AS dan bullish USD terus membebani.
• Nada risiko yang lebih lembut tidak banyak membantu memberikan dukungan pada safe-haven XAU/USD atau menghentikan penurunan.

Harga emas (XAU/USD) telah mengalami tren yang lebih rendah setelah Federal Reserve (Fed) memperingatkan bahwa inflasi yang tinggi kemungkinan besar akan menarik setidaknya satu kali lagi kenaikan suku bunga pada tahun 2023 dan menegaskan kembali narasi kenaikan suku bunga yang lebih tinggi untuk jangka waktu yang lebih lama pada bulan September. Selain itu, data makro yang kuat dari Amerika Serikat (AS) mendukung prospek pengetatan kebijakan lebih lanjut oleh The Fed dan terus mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS lebih tinggi. Hal ini, pada gilirannya, mengangkat Dolar AS (USD) ke level tertinggi sejak November 2022 dan mendorong arus keluar dari logam mulia tanpa imbal hasil.

Lintasan penurunan tetap tidak terganggu selama tujuh hari berturut-turut pada hari Selasa dan menyeret harga Emas ke level $1.815, atau level terendah sejak 9 Maret selama sesi Asia. Sementara itu, penurunan ini tampaknya tidak terpengaruh oleh nada yang secara umum lebih lemah di sekitar pasar ekuitas, yang cenderung menguntungkan status safe-haven logam mulia. Hal ini, pada gilirannya, menunjukkan bahwa jalur dengan resistensi terkecil untuk XAU/USD adalah ke bawah. Meskipun demikian, kondisi yang sangat oversold pada grafik harian memerlukan kehati-hatian bagi para pedagang bearish.

Ringkasan Harian Penggerak Pasar: Harga Emas Terus Melemah karena Ekspektasi Fed yang Hawkish

• Harga emas mencatatkan penurunan beruntun terpanjang sejak Agustus 2022 setelah meningkatnya spekulasi kenaikan suku bunga oleh Federal Reserve.
• Pejabat Fed menegaskan kembali bahwa kebijakan moneter harus tetap ketat untuk beberapa waktu agar inflasi kembali turun ke target 2%.
• Gubernur Fed Michelle Bowman bersedia untuk mendukung kenaikan suku bunga lebih lanjut jika data yang masuk mengindikasikan bahwa kemajuan inflasi telah terhenti atau terlalu lambat.
• Wakil Ketua Fed Michael Barr mengatakan bahwa pertanyaan penting pada saat ini adalah berapa lama mempertahankan suku bunga pada tingkat yang cukup ketat untuk mencapai tujuan.
• Presiden Fed Cleveland Loretta Mester juga mengatakan bahwa risiko terhadap inflasi condong ke arah atas dan suku bunga yang lebih tinggi diperlukan untuk memastikan proses disinflasi terus berlanjut.
• IMP Manufaktur ISM AS mencatatkan angka tertinggi sejak November 2022 dan meningkat menjadi 49,0 di bulan September, menandai peningkatan selama tiga bulan berturut-turut.
• Selain itu, kenaikan belanja konsumen, bersama dengan lonjakan harga bensin, menunjukkan harga yang lebih tinggi di masa mendatang dan mendukung prospek pengetatan kebijakan lebih lanjut.
• Pasar saat ini mengharapkan 45% peluang kenaikan suku bunga sebesar 25 basis poin (bp) tahun ini dan prospek ini mendorong imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun ke level tertinggi dalam 16 tahun terakhir.
• Dolar AS juga naik ke level tertinggi sejak November 2022 dan terus menekan harga Emas. Para pembeli gagal mendapatkan kelonggaran dari nada risiko yang lebih lemah.

Analisis Teknikal: Harga Emas Berjuang untuk Menemukan Support Meski Kondisi Oversold

Relative Strength Index (RSI) pada grafik harian telah menunjukkan kondisi oversold, meskipun kurangnya minat beli menunjukkan bahwa tren turun masih jauh dari selesai. Meski begitu, masih akan lebih bijaksana untuk menunggu konsolidasi jangka pendek atau pemantulan moderat sebelum memposisikan diri untuk pergerakan melemah lebih lanjut. Namun demikian, harga Emas masih rentan terhadap pelemahan lebih lanjut menuju angka $1.800. Beberapa aksi jual lanjutan akan mengekspos support berikutnya yang relevan di dekat area $1.770-1.760. Di sisi lain, setiap upaya pemulihan saat ini mungkin akan menghadapi resistance yang kuat dan tetap dibatasi di dekat zona horizontal $1.830-1.832. Namun, kekuatan yang berkelanjutan di luar itu, dapat memicu reli short-covering dan mengangkat logam kuning ke rintangan menengah $1.850 dalam perjalanan menuju penghalang kuat $1.858-1.860.