Prakiraan Harga Emas: Pembeli XAU/USD Serang rintangan $1.930 karena Petunjuk Inflasi AS Bebani USD

• Harga Emas berusaha keras untuk mempertahankan kenaikan mingguan pertama dalam empat minggu terakhir di tengah petunjuk yang beragam, mengambil tawaran beli akhir-akhir ini.
• Data ketenagakerjaan Amerika Serikat dan ekspektasi inflasi mendukung pelemahan Dolar AS dan mendorong harga XAU/USD.
• Meningkatnya kekhawatiran akan deflasi Tiongkok dan perlambatan ekonomi bergabung dengan ketegangan Tiongkok-Amerika, kekhawatiran akan sikap hawkish The Fed mendorong para pembeli Emas.
• Data inflasi AS akan sangat penting untuk petunjuk arah yang jelas pada XAU/USD dan beberapa katalis risiko juga penting untuk dorongan baru.

Harga Emas (XAU/USD) mengambil tawaran beli yang memperbarui level tertinggi dalam perdagangan harian di sekitar $1.928, setelah awal pekan yang lesu, di tengah sesi Asia pada hari Selasa. Perlu dicatat bahwa pelemahan Dolar AS secara luas, karena kekhawatiran terhadap ketenagakerjaan dan inflasi Amerika Serikat yang suram, tampaknya menjadi katalis utama yang mendorong harga XAU/USD. Dengan demikian, logam mulia ini tidak terlalu memperhatikan kekhawatiran terhadap ekonomi yang membayangi yang berasal dari Tiongkok, serta pidato Federal Reserve (The Fed) yang hawkish.

Harga Emas Mendukung Dolar AS yang Lebih Lemah karena Ekspektasi Inflasi Amerika Serikat Merosot

Harga Emas mendapatkan kembali momentum kenaikan, setelah hari yang lesu, karena Indeks Dolar AS (DXY) turun ke level terendah dalam dua bulan di dekat 101,90 selama empat hari penurunan beruntun.

Meskipun demikian, ekspektasi inflasi Amerika Serikat yang suram menyusul kekecewaan dari data ketenagakerjaan AS membebani Dolar AS dan mendorong Harga XAU/USD.

Sesuai dengan Survei Ekspektasi Konsumen bulanan Federal Reserve Bank of New York, ekspektasi inflasi satu tahun konsumen AS turun ke level terendah sejak April 2021 di 3,8% pada bulan Juni dari 4,1% pada bulan Mei. Perlu dicatat bahwa sinyal inflasi yang suram meningkatkan ekspektasi untuk menyaksikan Indeks Harga Konsumen (IHK) AS yang lebih lembut, yang dijadwalkan pada hari Rabu, yang pada gilirannya meragukan komentar-komentar hawkish terbaru dari Federal Reserve (The Fed) dan mendorong Harga Emas.

Pada hari Senin, Presiden The Fed San Francisco Mary Daly mengatakan, "Kami kemungkinan akan membutuhkan beberapa kenaikan suku bunga lagi sepanjang tahun ini untuk benar-benar membawa inflasi secara berkelanjutan kembali ke target The Fed di 2%." Senada dengan itu, Presiden The Fed Cleveland Loretta Mester juga mengatakan bahwa The Fed perlu memperketat kebijakan moneter "lebih jauh" untuk menurunkan inflasi. Lebih lanjut, Wakil Ketua Federal Reserve untuk Pengawasan Michael Barr mengatakan, "Kami cukup memperhatikan agar dapat menurunkan inflasi sesuai target."

Di sisi lain, laporan ketenagakerjaan AS terbaru untuk bulan Juni menandai kejutan negatif dan memberikan pukulan besar bagi Dolar AS, membuatnya membukukan penurunan harian terbesar dalam tiga minggu. Namun, data inflasi Tiongkok yang suram pada hari Senin mencatatkan kekhawatiran terhadap deflasi di pemain industri terbesar di dunia tersebut, yang pada gilirannya membuat Dolar AS melakukan pemulihan dan menahan para pembeli Emas.

Meskipun begitu, data utama Nonfarm Payrolls (NFP) AS mencatatkan angka di bawah ekspektasi yang pertama dalam 15 bulan terakhir, turun menjadi 209K, dibandingkan prakiraan pasar 225 Ribu dan 309 Ribu sebelumnya (direvisi), sedangkan Tingkat Pengangguran sesuai dengan estimasi analis 3,6% dibandingkan dengan 3,7% sebelumnya. Di sisi lain, Indeks Harga Konsumen (IHK) Tiongkok turun menjadi 0,0% YoY di bulan Juni dibandingkan 0,2% sebelumnya, sementara Indeks Harga Produsen (IHP) tergelincir di bawah level -4,6% secara tahunan yang tercatat di bulan Mei ke -5,4%.

Di tempat lain, ketegangan AS-Tiongkok juga meningkat dan mendorong para pembeli XAU/USD. Setelah kunjungannya ke Tiongkok selama empat hari, Menteri Keuangan AS Janet Yellen mengatakan bahwa diskusi yang 'langsung' dan 'produktif', yang akan menstabilkan hubungan AS-Tiongkok yang sedang goyah, akan menstabilkan hubungan AS-Tiongkok. Namun, pengambil kebijakan itu juga menambahkan, "AS dan Tiongkok memiliki perbedaan yang signifikan. Di sisi lain, Kementerian Keuangan Tiongkok mengatakan pada hari Senin dalam sebuah pernyataan bahwa mereka (Tiongkok) mendesak AS untuk mengambil tindakan praktis sebagai tanggapan atas kekhawatiran utama Tiongkok terhadap sanksi dan tindakan keras AS. Mengingat status negara naga ini sebagai salah satu Konsumen Emas terbesar, kekhawatiran dari Beijing mendorong para pembeli XAU/USD.

Perlu dicatat bahwa imbal hasil obligasi Treasury AS yang suram juga mendorong Harga Emas di tengah optimisme yang hati-hati di pasar. Sementara yang menggambarkan sentimen, Kontrak Berjangka S&P500 mengikuti kinerja indeks-indeks Wall Street yang optimis sementara imbal hasil obligasi Treasury AS tetap tertekan. Meskipun demikian, imbal hasil obligasi Treasury AS bertenor 10 tahun mencetak penurunan harian pertama di bulan Juli pada hari sebelumnya, sedangkan obligasi bertenor dua tahun turun untuk hari kedua berturut-turut, masing-masing mendekati 4,00% dan 4,86%.

Selanjutnya, para pedagang emas harus memperhatikan sejumlah katalis risiko yang disebutkan di atas untuk mendapatkan arah yang jelas menjelang Indeks Harga Konsumen (IHK) Amerika Serikat (AS) untuk bulan Juni pada hari Rabu.

Analisis Teknis Harga Emas

Harga Emas menggambarkan divergensi RSI bearish tersembunyi pada grafik harian, meskipun membukukan kenaikan mingguan terakhir, tidak lupa mempertahankan kenaikan melewati Fibonacci retracement 61,8% dari kenaikan Februari-Mei.

Meski begitu, formasi osilator bearish dapat disaksikan ketika harga, dalam hal ini Emas, membuat level tertinggi yang lebih rendah namun indikator, yaitu Relative Strength Index (RSI), berada di angka 14, menandai level tertinggi yang lebih tinggi.

Yang semakin memperkuat bias turun pada XAU/USD adalah ketidakmampuan untuk melewati resistance MA 21 Hari, di sekitar $1.930 pada saat berita ini ditulis.

Akan tetapi, para penjual Emas membutuhkan penutupan harian di bawah pertemuan support $1.910 yang terdiri dari garis tren naik selama satu minggu dan level Fibonacci retracement 61,8%, yang juga dikenal sebagai rasio emas Fibonacci.

Setelah itu, angka bulat $1.900 dan level terendah bulanan sebelumnya di dekat $1.893 dapat mendorong para penjual XAU/USD sebelum memberi mereka kendali.

Sebaliknya, penutupan harian yang melampaui rintangan MA 21 Hari di sekitar $1.930 akan mencoba melintasi Fibonacci retracement 50% di sekitar $1.943 sebelum menargetkan puncak Juni di sekitar $1.985.

Secara keseluruhan, harga Emas tidak memiliki momentum kenaikan, namun para penjual membutuhkan pemicu untuk masuk.

Harga Emas: Grafik Harian

Tren: Diprakirakan akan terjadi pelemahan lebih lanjut