26 Jun 2023

Euro Berjuang untuk Mengumpulkan Daya Tarik dan Tetap di Bawah 1,0900, Fokus pada ECB

Euro tampak melemah setelah dua pullback harian berturut-turut.
Saham-saham di Eropa membuka sesi dengan pelemahan.
EUR/USD memantul dari posisi terendah di dekat 1,0840 (23 Juni).
Iklim Bisnis Jerman mengejutkan ke arah negatif di bulan Juni.
Perhatian pasar saat ini beralih ke Forum ECB di Portugal.

Setelah dua retracement harian berturut-turut, Euro (EUR) telah kembali stabil dan pulih dari posisi terendah pekan lalu di dekat 1,0840 terhadap Dolar AS, dengan target awal di level 1,0900. Awal yang positif untuk EUR/USD ini sejalan dengan tekanan jual baru terhadap Greenback, yang telah menyebabkan Indeks USD (DXY) turun dari level tertinggi beberapa hari di atas 103,00 yang terlihat menjelang akhir pekan lalu.

Para pelaku pasar diharapkan akan memantau dengan seksama ECB Forum tahunan tentang Perbankan Sentral di Sintra, Portugal, serta serangkaian pidato dari para pejabat ECB, termasuk Presiden Christine Lagarde.

Terkait ECB, investor masih mengantisipasi kenaikan suku bunga sebesar 25 bp di bulan Juli, sementara Federal Reserve secara luas diharapkan akan mengikutinya, berdasarkan komentar dan testimoni dari Ketua Jerome Powell baru-baru ini.

Dari sisi makroekonomi yang lebih luas, potensi langkah selanjutnya dari Federal Reserve dan Bank Sentral Eropa dalam menormalkan kebijakan moneter mereka menjadi bahan perdebatan yang sedang berlangsung, dengan latar belakang meningkatnya spekulasi perlambatan ekonomi di kedua sisi Atlantik.

Dari Laporan Posisi CFTC terbaru, para spekulan memangkas eksposur posisi beli bersih mereka dalam EUR ke level yang terakhir terlihat pada awal April sekitar 144,6 ribu kontrak pada pekan menuju 20 Juni, sebuah periode yang mencakup kenaikan suku bunga 25 kali oleh ECB pada pertemuannya pada tanggal 15 Juni.

Posisi Spekulatif EUR

Dalam hal data, IFO Institute melaporkan bahwa Iklim Bisnis di Jerman turun menjadi 88,4 di bulan Juni dari 91,7.

Di seberang Atlantik, satu-satunya rilis yang dijadwalkan adalah Indeks Manufaktur Fed Dallas untuk bulan Juni.

Ringkasan Penggerak Pasar Harian: Semua Perhatian Sekarang Beralih ke Portugal

EUR menguat di tengah pelemahan USD yang baru.
Iklim Bisnis Jerman berada di bawah ekspektasi di bulan Juni.
ECB Lagarde dan para pembuat kebijakan lainnya berbicara di Sintra pekan ini.
Para pembicara ECB diharapkan akan menarik perhatian pekan ini.
Imbal hasil AS dan Jerman melanjutkan penurunan di awal perdagangan.

Analisis Teknis: Euro Perlu Mendapatkan Kembali 1,1000 dan Seterusnya

EUR/USD masih berada di bawah tekanan, dan terobosan level terendah Juni di 1,0844 (23 Juni) dapat membuka pintu menuju kemungkinan pengujian SMA 100 hari sementara di 1,0809. Hilangnya level tersebut memperlihatkan pullback yang lebih dalam ke level terendah Mei di 1,0635 (31 Mei) sebelum level terendah Maret di 1,0516 (15 Maret) dan level terendah 2023 di 1,0481 (6 Januari).

Jika para pembeli kembali memegang kendali, rintangan berikutnya diharapkan pada puncak Juni di 1,1012 (22 Juni) sebelum level tertinggi 2023 di 1,1095 (26 April), yang diikuti oleh level bulat di 1,1100. Ke utara dari sini muncul puncak mingguan di 1,1184 (31 Maret 2022), yang didukung oleh SMA 200-pekan di 1,1181, tepat sebelum level bulat lainnya di 1,1200.

Pandangan konstruktif EUR/USD tampak tidak berubah selama pasangan ini diperdagangkan di atas SMA 200 hari yang krusial, hari ini di 1,0567.

Pertanyaan Umum tentang Euro

Apa itu Euro?

Euro adalah mata uang dari 20 negara Uni Eropa yang tergabung dalam Zona Euro. Euro adalah mata uang kedua yang paling banyak diperdagangkan di dunia setelah Dolar AS. Pada tahun 2022, mata uang ini menyumbang 31% dari semua transaksi valuta asing, dengan omset harian rata-rata lebih dari $2,2 triliun per hari.
EUR/USD adalah pasangan mata uang yang paling banyak diperdagangkan di dunia, menyumbang sekitar 30% dari semua transaksi, diikuti oleh EUR/JPY (4%), EUR/GBP (3%), dan EUR/AUD (2%).

Apa itu ECB dan bagaimana dampaknya terhadap Euro?

Bank Sentral Eropa (ECB) di Frankfurt, Jerman, adalah bank sentral untuk Zona Euro. ECB menetapkan suku bunga dan mengelola kebijakan moneter.
Mandat utama ECB adalah menjaga stabilitas harga, yang berarti mengendalikan inflasi atau menstimulasi pertumbuhan. Alat utamanya adalah menaikkan atau menurunkan suku bunga. Suku bunga yang relatif tinggi – atau ekspektasi suku bunga yang lebih tinggi – biasanya akan menguntungkan Euro dan sebaliknya.
Dewan Gubernur ECB membuat keputusan kebijakan moneter pada pertemuan yang diadakan delapan kali setahun. Keputusan dibuat oleh para pimpinan bank-bank nasional Zona Euro dan enam anggota tetap, termasuk Presiden ECB, Christine Lagarde.

Bagaimana data inflasi berdampak pada nilai Euro?

Data inflasi Zona Euro, yang diukur dengan Indeks Harmonisasi Harga Konsumen (HICP), merupakan data ekonometrik yang penting untuk Euro. Jika inflasi naik lebih dari yang diperkirakan, terutama jika di atas target 2% ECB, maka ECB harus menaikkan suku bunga untuk mengendalikannya.
Suku bunga yang relatif tinggi dibandingkan dengan mata uang lainnya biasanya akan menguntungkan Euro, karena hal ini membuat kawasan ini lebih menarik sebagai tempat bagi investor global untuk memarkir uang mereka.

Bagaimana data ekonomi mempengaruhi nilai Euro?

Rilis data mengukur kesehatan ekonomi dan dapat berdampak pada Euro. Indikator seperti PDB, IMP Manufaktur dan Jasa, ketenagakerjaan, dan survei sentimen konsumen dapat memengaruhi arah mata uang tunggal.
Ekonomi yang kuat baik untuk Euro. Tidak hanya menarik lebih banyak investasi asing, namun juga dapat mendorong ECB untuk menaikkan suku bunga, yang secara langsung akan memperkuat Euro. Sebaliknya, jika data ekonomi lemah, Euro cenderung jatuh.
Data ekonomi untuk empat ekonomi terbesar di kawasan Euro (Jerman, Perancis, Italia, dan Spanyol) sangat penting, karena mereka menyumbang 75% dari ekonomi Zona Euro.

Bagaimana Neraca Perdagangan berdampak pada Euro?

Rilis data penting lainnya untuk Euro adalah Neraca Perdagangan. Indikator ini mengukur perbedaan antara apa yang diperoleh suatu negara dari ekspor dan apa yang dibelanjakan untuk impor selama periode tertentu.
Jika sebuah negara menghasilkan ekspor yang sangat dicari, maka mata uangnya akan menguat nilainya murni dari permintaan ekstra yang diciptakan dari pembeli asing yang ingin membeli barang-barang ini. Oleh karena itu, Neraca Perdagangan bersih yang positif akan memperkuat mata uang dan sebaliknya untuk neraca negatif.