EUR/USD Perbarui Tertinggi Harian di Atas 1,0640 di Tengah Panduan ECB Hawkish, Indeks USD Lanjutkan Koreksi

• EUR/USD telah melanjutkan pemulihannya di atas 1,0640 karena Indeks USD semakin kehilangan tenaga.
• Federal Reserve mungkin akan tetap mempertahankan suku bunga setelah melihat inflasi yang lebih rendah di bulan Februari dan ketidakstabilan perbankan yang baru.
• Bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga 50 bp untuk ketiga kalinya secara berturut-turut untuk meredam inflasi yang merajalela terlepas dari kegagalan Credit Suisse.
• EUR/USD telah naik di atas Fibonacci retracement 50%, yang mengukuhkan pembalikan bullish.

EUR/USD telah mencetak level tertinggi hari ini di 1,0642 di sesi Asia karena Indeks Dolar AS (DXY) telah melanjutkan koreksi lebih lanjut. Pasangan mata uang utama ini telah melanjutkan pemulihannya di atas 1,0636 secara bertahap dan diharapkan akan naik lebih lanjut. Indeks USD telah memperbarui level terendah dua harinya di 104,17 dan diharapkan akan turun lebih jauh karena ketidakpastian keputusan suku bunga oleh Federal Reserve (Fed) semakin meningkat.

Euro tetap beraksi pada hari Kamis karena Bank Sentral Eropa (ECB) menaikkan suku bunga sebesar 50 basis poin (bp) untuk ketiga kalinya secara berturut-turut untuk mengendalikan inflasi yang merajalela di Zona Euro. Presiden Bank Sentral Eropa Christine Lagarde mengabaikan volatilitas yang terkait dengan krisis perbankan global yang semakin dalam dan tetap berpegang teguh pada rencana kenaikan suku bunga sebesar 50 bp.

Indeks S&P500 berjangka menunjukkan koreksi marjinal setelah pemulihan yang luar biasa pada hari Kamis karena investor mengabaikan kemungkinan gejolak perbankan global dan menyambut meningkatnya peluang sikap kebijakan moneter yang tidak terlalu ketat oleh Federal Reserve. Indeks USD menghadapi tekanan di tengah pemulihan selera risiko para pelaku pasar. Permintaan yang sedikit terlihat pada obligasi pemerintah AS, telah memangkas imbal hasil obligasi pemerintah AS bertenor 10 tahun menjadi 3,56%.

Gejolak Perbankan Memperkuat Pertimbangan untuk Kebijakan The Fed yang Stabil

Para investor khawatir setelah mengamati indikator ekonomi bulan Januari bahwa Federal Reserve akan membatalkan kenaikan suku bunga sebesar 50 bp untuk memperkuat daya saingnya terhadap inflasi Amerika Serikat yang membandel. Namun, pertumbuhan inflasi bulanan yang lemah, tingkat pengangguran yang lebih tinggi, angka Indeks Harga Produsen (IHP) yang lebih rendah, dan permintaan Ritel yang berkontraksi menyampaikan bahwa data Januari adalah pertunjukan satu kali dan ketua Fed Jerome Powell akan melanjutkan kenaikan suku bunga sebesar 25 bp.

Sementara itu, kekhawatiran baru akan krisis perbankan global telah bergabung dengan skenario penurunan inflasi, yang telah membendung peluang pengumuman kebijakan moneter yang tidak berubah oleh ketua Federal Reserve Jerome Powell. Setelah runtuhnya Silicon Valley Bank (SVB), Signature Bank, dan kegagalan Credit Suisse, masalah ketidakstabilan keuangan telah merembet ke First Republic Bank. Serupa dengan suntikan dana talangan baru untuk Credit Suisse dari Swiss National Bank (SNB), First Republic Bank juga mendapat dukungan likuiditas yang luar biasa dari berbagai lembaga keuangan termasuk JP Morgan Chase & Co dan Morgan Stanley. Namun, kekhawatiran akan gejolak perbankan global lebih lanjut masih kuat.

ECB Menaikkan Suku Bunga yang Lebih Besar Meskipun Ada Kegagalan Credit Suisse

Inflasi dalam perekonomian Zona Euro sangat persisten dan hanya kebijakan moneter yang ketat yang dapat menahan indeks harga yang merajalela. Untuk itu, kenaikan suku bunga sebesar 50 bp telah diumumkan oleh Bank Sentral Eropa Lagarde beberapa pekan yang lalu. Namun, para investor berpikir bahwa Bank Sentral Eropa tidak akan bertindak besar kali ini karena bencana sektor perbankan yang baru dikhawatirkan dapat merusak stabilitas ekonomi. Terlepas dari kegagalan Credit Suisse, Bank Sentral Eropa melanjutkan kenaikan suku bunga sebesar 50 bp dan menaikkan suku bunga menjadi 3,50%.

Reuters melaporkan pada hari Kamis bahwa para pembuat kebijakan Bank Sentral Eropa setuju untuk melanjutkan kenaikan suku bunga acuan sebesar 50 bp setelah Swiss National Bank (SNB) "memberikan bantuan" kepada Credit Suisse. Selain itu, perdebatan kebijakan Bank Sentral Eropa adalah antara kenaikan 50 basis poin dan membiarkan suku bunga tidak berubah. Tidak ada diskusi mengenai kenaikan 25 bp.

Untuk tindakan lebih lanjut, pasar mengharapkan kenaikan suku bunga dari Bank Sentral Eropa karena tingkat inflasi saat ini jauh di atas kisaran yang ditargetkan, dan Bank Sentral Eropa Lagarde telah menjelaskan bahwa tekanan upah sangat kuat.

Para analis di Rabobank melihat dua kali kenaikan lagi sebesar 25bp. Keresahan yang terus berlanjut di pasar keuangan merupakan risiko penurunan utama, namun jika ini memudar, persistensi inflasi masih dapat membutuhkan tingkat suku bunga yang lebih tinggi."

Prospek Teknikal EUR/USD

EUR/USD telah menantang Fibonacci retracement 50% (diplot dari level tertinggi 15 Maret di 1,0760 ke level terendah 15 Maret di 1,0516. Pasangan mata uang ini telah naik di atas Exponential Moving Average (EMA) 20 dan 50 periode di 1,0617 dan 1,0626, yang mengindikasikan bahwa tren jangka pendek adalah bullish.

Sementara itu, Relative Strength Index (RSI) (14) sedang mencoba untuk bergeser ke kisaran bullish 60,00-80,00. Hal tersebut akan memicu momentum kenaikan.