EUR/USD Mendekati Rintangan 0,9930 jika Pidato ECB Hawkish Jelang Pengumuman The Fed

• EUR/USD tetap sedikit dalam tawaran beli, melanjutkan pemulihan awal November dari level terendah satu minggu.
• Para pengambil kebijakan ECB mendukung kenaikan suku bunga lebih lanjut meskipun mengutip kekhawatiran terhadap resesi.
• DXY memudarkan pemulihan yang dipimpin data AS karena imbal hasil tetap tertekan di tengah kekhawatiran akan kenaikan suku bunga yang lebih lambat mulai Desember.
• Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS, data Uni Eropa/Jerman tingkat kedua akan menawarkan petunjuka arah perantara.

EUR/USD merosot mendekati level tertinggi dalam perdagangan di sekitar 0,9900 karena pembeli berusaha keras untuk mempertahankan kendali selama Rabu pagi di Eropa. Dengan demikian, pasangan mata uang utama mempertahankan rebound hari sebelumnya dari level terendah dalam seminggu tetapi juga tetap tampak tidak pasti menjelang pertemuan kunci Komite Pasar Terbuka Federal (FOMC).

Meskipun demikian, kenaikan terbaru pasangan mata uang utama ini dapat dikaitkan dengan optimisme pasar yang berhati-hati, serta sejumlah komentar hawkish dari para pejabat Bank Sentral Eropa (ECB). Namun, data AS yang lebih kuat dan kecemasan terkait keputusan The Fed tentang kenaikan suku bunga dari bulan Desember tampaknya menantang kenaikan EUR/USD.

Pengambil kebijakan ECB dan Presiden Bundesbank Joachim Nagel mengatakan kepada surat kabar Jerman bahwa bank sentral memiliki jalan panjang sebelum selesai dengan kenaikan suku bunga dan juga harus mulai mengurangi kepemilikan utang pemerintah yang terlalu besar pada awal tahun depan. Pada baris yang sama, pengambil kebijakan ECB lainnya, Pablo Hernandez de Cos, menyebutkan bahwa tidak ada yang tahu seberapa jauh kita harus menaikkan suku bunga. Sebelumnya, Presiden ECB Christine Lagarde mengatakan pada hari Selasa bahwa kemungkinan resesi telah meningkat. Pembuat kebijakan juga menambahkan bahwa mereka "belum mencapai tujuan pada suku bunga."

Di tempat lain, sejumlah tajuk utama dari Tiongkok tampaknya baru-baru ini mendukung sentimen pasar di tengah imbal hasil Treasury AS yang lebih lunak. Gubernur People's Bank of China (PBOC), Yi Gang, baru-baru ini menyampaikan dan menyatakan bahwa ekonomi Tiongkok tetap berada di jalurnya. "Kami berharap pasar perumahan dapat mencapai soft landing," tambah pengambil kebijakan tersebut. Selain itu, seorang pejabat dari Komisi Regulasi Perbankan dan Asuransi Tiongkok (China Banking and Insurance Regulatory Commission/CBIRC) juga membantu meningkatkan sentimen  sambil mengatakan bahwa sektor properti sekarang "stabil".

Perlu dicatat bahwa imbal hasil obligasi 10-tahun pemerintah AS turun dua basis poin (bp) menjadi 4,03% baru-baru ini karena para pedagang tetap terpecah atas langkah bank sentral AS selanjutnya mengingat kenaikan suku bunga sebesar 75 bp dan harapan yang mendukung kenaikan suku bunga yang mudah mulai Desember. Sementara yang menggambarkan sentimen, Kontrak Berjangka S&P 500 menghentikan tren turun selama dua hari yang mencetak kenaikan dalam perdagangan harian sebesar 0,25% pada saat berita ini ditulis.

Sebagai alternatif, data AS yang lebih kuat dan taruhan hawkish pada langkah The Fed berikutnya, sesuai dengan FedWatch Tool CME, menantang para pembeli pasangan EUR/USD. Pada hari Selasa, Lowongan Pekerjaan JOLTS AS meningkat menjadi 10,717 juta pada bulan September dibandingkan prakiraan 10,0 juta dan pembacaan sebelumnya yang direvisi naik 10,28 juta. Selanjutnya, IMP Manufaktur ISM AS meningkat menjadi 50,2 pada bulan Oktober dibandingkan 50,0 prakiraan pasar dan 50,9 sebelumnya. Pada baris yang sama, pembacaan akhir IMP Manufaktur Global S&P AS untuk bulan Oktober naik melewati 49,9 prakiraan awal ke 50,4 tetapi tetap di bawah pembacaan 52,0 untuk bulan sebelumnya.

Ke depan, para trader pasangan EUR/USD dapat mengambil petunjuk perantara dari perdagangan Jerman dan IMP Zona Euro menjelang Perubahan Ketenagakerjaan ADP AS untuk bulan Oktober, yang diprakirakan 193 Ribu versus 208 Ribu sebelumnya. Namun, perhatian utama akan diberikan pada pernyataan The Fed dan konferensi pers Ketua Jerome Powell karena kenaikan suku bunga sebesar 75 bp tidak akan cukup untuk menarik kembali para pembeli DXY.

Baca juga:  Pratinjau The Fed November: Apakah Sudah Waktunya untuk Sinyal Dovish?

Analisis Teknis

Garis tren turun satu minggu membatasi kenaikan segera pasangan EUR/USD, mendekati 0,9930, sementara perhatian utama tertuju pada formasi bearish wedge naik berusia lima minggu, saat ini antara 1,0130 dan 0,9840.