WTI Menggoda Penjual di Sekitar $88,00 di tengah Kekhawatiran Beragam atas Matriks Permintaan-Penawaran

• WTI mencetak pelemahan tipis untuk memangkas kenaikan mingguan pertama dalam tiga minggu.
• Harapan pemulihan ekonomi bertarung dengan kekhawatiran terkait Tiongkok, beberapa berita utama geopolitik akan menyusahkan para pedagang minyak.
• Pemulihan DXY menambah penghalang ke sisi atas tetapi rekor ekspor AS menunjukkan peningkatan permintaan energi.
• Sejumlah katalis risiko adalah kunci untuk arah jangka pendek, Inflasi PCE Inti AS juga diperhatikan.

Harga minyak mentah WTI melanjutkan pullback hari sebelumnya dari level tertinggi dua minggu sambil mencetak pelemahan tipis di sekitar $88,00 selama sesi Asia hari Jumat. Dengan demikian, emas hitam tersebut menghentikan tren naik tiga hari sebelumnya sambil mengkonsolidasikan kenaikan mingguan pertama dalam tiga hari.

Meskipun rekor ekspor minyak AS dan data Produk Domestik Bruto (PDB) AS yang lebih kuat menjinakkan kekhawatiran resesi pada hari Kamis, kekhawatiran atas kesehatan ekonomi Tiongkok dan sentimen yang berhati-hati di pasar membebani harga komoditas akhir-akhir ini. Selain itu, sejumlah berita utama baru-baru ini menunjukkan tidak ada persiapan dari pihak Rusia untuk menggunakan senjata nuklir dalam perang dengan Ukraina tampaknya telah menantang para pembeli minyak.

Produk Domestik Bruto (PDB) naik 2,6% secara tahunan, lebih dari yang diperkirakan, pada kuartal ketiga (Q3). Namun, perlu juga dicatat bahwa perincian yang menunjukkan penurunan kelima berturut-turut dalam konsumsi swasta menantang para anggota 'hawk' The Fed karena menunjukkan para pengambil kebijakan secara bertahap mendekati target perlambatan permintaan domestik swasta.

"Data menunjukkan rekor ekspor minyak mentah AS, tanda harapan untuk permintaan. Spekulasi bahwa bank sentral bisa mendekati akhir siklus kenaikan suku bunga menambah dukungan, setelah bank Sentral Eropa menaikkan suku bunga sebesar 75 basis poin (bp)," kata Reuters.

Yang juga membuat para pembeli minyak tetap berharap adalah upaya Barat untuk bersama-sama membatasi harga energi Rusia, yang pada gilirannya meningkatkan ketegangan politik antara Moskow dan Barat untuk menunjukkan kesulitan lebih lanjut bagi para penjual WTI.

Di sisi lain, kebijakan nol-Covid Tiongkok dan pertumbuhan yang beragam, serta kenaikan suku bunga yang kuat baru-baru ini dari bank-bank sentral utama, menantang para pembeli emas hitam tersebut. Pada baris yang sama bisa jadi adalah pembicaraan terbaru antara Arab Saudi dan diplomat dari Pakistan dan Prancis yang menandakan akan adanya peningkatan produksi.

Ke depan, para pedagang minyak mungkin mengawasi katalis risiko untuk dorongan baru. Yang juga penting adalah Indeks Harga PCE Inti untuk bulan September, diperkirakan akan naik ke 5,2% dibandingkan 4,9% sebelumnya. Meskipun demikian, data yang lebih kuat dari pengukur inflasi pilihan The Fed itu dapat semakin memperkuat imbal hasil dan taruhan The Fed yang hawkish, yang pada gilirannya akan menguntungkan bagi para penjual minyak.

Analisis Teknis

Doji hari Kamis menantang para pembeli WTI, tetapi konvergensi 21-DMA dan 50-DMA menantang para penjual minyak di sekitar $86,00.